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Economie du risque et théorie des inégalités

24 janvier 2017 - Cours

– Cours Lille –

Séance 1 – Décrire les choix individuels, analyse économique dans le certain, asymétrie d’information, risque et incertitude, probabilités objective et subjective, modélisation de l’incertitude, états de la nature, choix risqués et préférences, les loteries, valeur espérée, variance et écart type, espérance, prise de décision.

séance 1

Séance 2 – Critère de l’espérance d’utilité, axiomatique (transitivité, indépendance forte, comparabilité des résultats, mesurabilité), théorie de l’espérance, le paradoxe d’Allais, risque et forme de fonction, équivalent certain, prime de risque.

séance 2

Séance 3 – Déterminants de la prime de risque, transition, degré de concavité, indice d’Arrow-Pratt, aversion absolue au risque, théorème de Pratt, fonctions CARA et CCRA.

séance 3

Séance 4 – Choix du portefeuille, taux de rendement anticipé, fonction objectif et contrainte budgétaire, risque partiel, capacité d’emprunt, vente à découvert, notion d’optimum, aversion pour le risque.

séance 4

Séance 5 – Résumé des séances précédentes.

séance 5

Séance 6 – Caractérisation des actifs risqués, coefficient de corrélation, diversification, risque diversifiable, MEDAF et CAPM.

séance 6

Séance 7 et 8 – Police d’assurance, transfert de risque, taux de sinistralité, indemnités, prime, les contrats (assurances avec franchises, co-assurance), dominance stochastique, contrat optimal.

séances 7 et 8

Séance complémentaire – Asymétrie d’information, anti-sélection, discrimination statistique, segmentation par un menu de contrat, assurance obligatoire, assurance chômage, assurance maladie, risque morale.

séance complémentaire

 


– Cours Nantes –

Plan du cours

Chapitre 1 : Le risque – Loterie, espérance, mélange de loterie, agent pascalien, modèle d’espérance d’utilité, le Grand paradoxe, aversion au risque, prime de risque.

chapitre 1

Chapitre 2 : Théorie des inégalités – Sen, Kolm, Atkinson, Rawls, analogie risque/inégalité, transferts de Pigou-Dalton.

chapitre 2

– Compléments  –

contrôle continu corrigé
exercices corriges partie 1
exercices corriges partie 2
exercices corriges partie 3